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票据空转及倒票将受到严格监管
票据空转及倒票将受到严格监管
防止票据“空转”再次成为监管的重点方向，银行业金融机构需加强银行承兑汇票业务交易资金账户统一管理。对于严格监管“倒票”，有关管理部门已明确要求银行业金融机构要完善考核方式，降低票据业务余额等规模指标考核权重，提高票据业务合规性、操作风险防控等指标权重。
对违规票据业务的监管力度正在持续加强。近期市场消息人士又透露，有关管理部门要求银行业金融机构进一步加强银行承兑汇票业务统一授信管理，科学核定客户票据业务授信规模，防止签发超过企业授信限额的票据，防范各种“倒票”违规行为。同时，票据“空转”、挪用保证金等行为，也将成为打击的重点。
承兑与未贴现票据缺口渐大扩大腾挪贷款空间
“承兑但未贴现票据成为银行腾挪信贷的杠杆所在。”瑞银证券分析师励雅敏表示。
央行刚刚公布的社会融资规模统计数据显示，9月未贴现的承兑汇票未能延续8月负增长之势，快速扩大到2163亿元。8月未贴现承兑汇票负增长844亿元，而此前的5个月，未贴现承兑汇票均为正增长。
承兑与未贴现票据这一缺口在今年持续加大，表明银行腾挪贷款的空间与可能性在增大。
在票据贴现作为信贷资产组成部分进行贷存比考核情况下，银行可利用票据资产灵活调节信贷结构，以达到信贷资产表内外的快速转化。如在贷存比接近监管红线时，银行可在同业之间通过转移票据资产降低信贷资产。但在实际操作中，通过在票据转贴或回购过程中设置违规环节，个别银行信贷资产出现虚假转移。2011年中期，农信社利用会计漏洞帮助银行隐匿大量信贷规模，受到查处。而据业内人士透露，监管风波过去之后，今年在部分地区仍有个别农信社试图为商业银行绕规模。此外，理财业务中其他类理财产品兴盛、基金公司、财务公司以及企业等逐步介入票据交易，都成为票据业务风险隐患点。
票据转贴及回购环节必须加大监管力度。而据上述消息人士透露，有关管理部门近期已要求银行业金融机构加强银行承兑汇票业务的统一授权管理，原则上支行或一线经营单位仅负责票据承兑和直贴业务，转贴现、买入返售、卖出回购等业务由总行或经授行的分行专门部门负责办理。
票据“空转”形成“倒金字塔”危及整个金融体系
今年8月以来，票据“空转”已成为温州金融银行监管机构重点监控对象。为杜绝票据“空转”，当地金融监管机构严控银行与客户用贷款资金结算。
票据“空转”的基本运作方式是：首先，一家本身并无资金的企业先在某家银行贷款1000万元，然后马上转为存款，并以此作为保证金，假设保证金是50%，则可以开出一张2000万元的承兑汇票。然后，企业将此承兑汇票拿到他行贴现，假设扣除贴现率可得1800多万元的资金。而后，又以该笔资金作为保证金开立4000万元的承兑汇票，再次贴现后，又作为保证金并开出8000万元的承兑汇票。最后，是1.6亿元、3.2亿元……如此循环往复。
业内专家认为，个别银行之所以热衷于违规进行“不真实”的票据业务，是因为可以通过票据买卖赚取贴现利息和套利差，短期内获得较大收益，同时还可以将存款规模和贷款规模双双做大。
一名国有银行信贷部管理人表示：“这种缺乏真实贸易背景的循环‘空转’，不仅使票据承兑、贴现业务脱离实体经济而呈现出超常增长势头，而且也使得货币信贷成几何级数被虚增放大。”
2009年一季度是票据“空转”最为严重的时期。仅仅三个月，票据融资的规模就达到了1.48万亿元。由于一些基层银行审核把关不严，一些企业利用虚假合同和发票办理票据贴现，部分贴现资金被存入银行谋取利差，而未注入到实体经济运行中，严重扰乱了金融市场。
“在这个倒金字塔中，表面上单个银行似乎都没有风险，票据承兑行有保证金作抵押，票据贴现行有票据到期后承兑银行的无条件付款。然而，一旦链条中某个环节出现问题，链条一断，则这个倒金字塔立马就会崩塌，‘空转’链条中几乎所有的银行都可能陷入风险，甚至危及整个金融体系。”业内专家王自力认为。
据消息人士透露，防止票据“空转”再次成为监管的重点方向。银行业金融机构需加强银行承兑汇票业务交易资金账户统一管理。票据转贴现、买入返售、卖出回购资金应由票据转入行将资金划入票据转出行在人民银行开立的存款准备金账户，或票据转出行在本行开立的一般存款账户，不得转入票据转出行在它行开立的账户，防止随意开户和资金体外循环。
资金掮客“倒票”受到严格监管
近年来，由于金融机构压缩票据贴现规模，部分持有票据企业的融资需求难以满足，一批不法人员非法进行民间票据转让，他们以不同渠道买卖票据再通过转出、贴现等方式牟取利差，并逐渐形成地下票据交易市场。
据了解，今年以来，多地连续破获非法票据案件。仅今年7月，杭州共抓获涉案人员254人，初步核查发现的非法经营额已达900余亿元。而据统计，全国涉及非法经营银行承兑汇票的数额可达上千亿元。
在票据合规流转过程中，银行会查票据真实性、背书情况等基本资料，但在违规的交易过程中，并没有真实的货物购销合同和发票，并且交易时也不出具背书。票据掮客违规“倒票”蕴藏着极大风险。
消息人士透露，有关管理部门已明确要求银行业金融机构要完善考核方式，降低票据业务余额等规模指标考核权重，提高票据业务合规性、操作风险防控等指标权重。同时，特别提出要加强员工管理，不断提高员工票据业务能力和合规意识，严禁员工参与各种票据中介和资金掮客活动。（来源：金融时报 2012年10月19日）
